大赚超千万！“盘王”王志新独家揭秘：如何用武侠智慧在期货市场笑傲江湖！

日前，大盘手网中国行太原站暨大盘手网-东证杯“期货大师”交易员大会圆满结束。大盘手网“盘王”王志新先生分享了自己在交易中的心得和感悟，他的分享值得我们每一个人深刻学习分析。以下为分享精华实录及完整版演讲视频，干货满满，欢迎大家转发评论！

嘉宾简介

王先生，具有15年国际期货市场经验，具有10年国内期货市场经验、7年期现公司交易经历，其注册账户“Jason志新”荣获大盘手网全国期货实盘争霸赛“盘王”称号。

曾获第七届全球衍生品国债期货专项奖、第八届全球衍生品澳元美元期权专项奖，第九届全球衍生品长期稳定盈利奖，擅长黑色产业链期现套利、期权交易、内外盘套利、跨期套利、事件驱动交易策略等。

分享实录

大家好！非常感谢大盘手网和东证期货的邀请，我比较喜欢看武侠小说，其实交易市场和武侠世界有些相似，有人的地方就是江湖，可能每个人都有一个侠客梦，每个人都是一名武者。在交易市场中，大家可以公平竞争，这个市场是一个复合、灵活的市场，你赚到的钱一定是别人亏掉的钱，亏的钱可能会再流转到其他地方，谁的武功高些，在交易市场中就会越走越好。

我最近在看一本书，里面有一段话让我感触非常深刻。这段话出自《笑傲江湖》里独孤九剑在剑冢内留下的一段话：

凌厉刚猛，无坚不摧，弱冠前以之与河朔群雄争锋。

紫薇软剑，三十岁前所用，误伤义士不祥，乃弃之深谷。

重剑无锋，大巧不工。四十岁前恃之横行天下。

四十岁後，不滞于物，草木竹石均可为剑。自此精修，渐进於无剑胜有剑之境。

这段话是什么意思呢？说的是独孤前辈在人生的不同时期，他的功法有所不同。这和交易是有些类似的，期货市场有很多交易高手，大家的方法各式各样，有量化、主观、抄底等各种策略，都可以在市场中赚到钱。所以我们去做交易的时候，可能会想，我要用哪种方法在市场中赚钱？

这很像我刚开始做交易的经历，我是大概在2008年金融危机后进入的期货市场，那个时候我发现杠杆是非常有魅力的，可以让我迅速获得收益。但杠杆也是一把双刃剑，如果你会合理运用这个武器，那就可以杀敌制胜，但同样，如果你是一个小朋友，用不好匕首，锋利的刀尖就很容易误伤到自己，而且伤害比较深。应用到交易上，如果把杠杆用的好，你可能像很多比赛中的冠军一样，获得很高的收益，迅速积累财富；但也有很多选手把杠杆用的很足，却在短时间内爆仓了，这实际上就是杠杆放大了我们的波动率。

随着我在交易的道路上逐渐深入学习，我学会了技术分析，这就像江湖里会很多招数的武者，花样和招式很多，同样可以克敌制胜。这就有点像是技术分析，不管是MACD、均线，还是其他指标，技术上的交易方法也是非常多的。

市场中的交易者大概分为两类派系，一类是基本面派，一类是技术面派。《笑傲江湖》里的华山剑派有剑宗和气宗，剑宗去修炼剑招，如果刻苦钻研的话可能三个月就有所小成，这就像是期货中的技术分析一样，你可以通过技术分析找到你所熟悉的技术形态，学会如何进场，如何出场，如何在交易中获得盈利。而气宗主要是修炼内功，这就像是基本面派，可能刚接触行业的供需平衡，看很多信息都并不全面，但随着时间的积累，你对供需、宏观、微观等方面能够融会贯通，基本面的分析类似于像前置的指标，当事件发生了以后，带动整个架构的变化；而技术分析是跟随系统，当价格发生变化后，我们再去预测未来。技术分析的方法短时间可以有一个快速的提高，但是想要精进一直提高后期就会比较慢。基本面分析则是初期提高较慢但是随着时间的深入对于基本面的分析与逻辑会有一个线性的增长和提高。

四十岁後，不滞于物，草木竹石均可为剑。现在这个阶段，我更看重周期，我之前也会喜欢用杠杆博收益、研究了很久的技术分析，包括做量化、对冲这些方法。但随着时间的推移，你会发现技术分析也是有弱点的，如果有突发事件或是一些外部因素的影响，那你技术分析的盈利概率就会发生变化。

为什么说周期比较重要呢？随着加入市场的时间越来越久，你会发现有很多行情，你明明参与到了市场中，但是却好像没有抓住周期，感觉好像是错过了行情。所以说，当你顺着周期去做，和趋势做朋友，你在任何一个时间点去做，随着时间的推移，只要趋势没有改变，那你获得收益的概率就会显著提高。

举个例子，碳酸锂从上市时候的60多万跌到20多万又跌到7万，在这个周期中，技术分析和基本面分析都被裹挟在趋势之中，如果我们抛开技术分析、基本面分析，能够看到周期也还是不错的。

当然了，在期货市场中，不论你是做技术面、基本面、宏观面、或是其他，只要你找到属于自己交易逻辑的方法，都能够在市场中去克敌制胜。就像武侠小说中的各个门派的绝招一样，都会有自己的制胜法宝，也都有自己的一席之地。

不过你要相信，市场中交易员的淘汰率是比较高的，一定要找到适合自己的交易逻辑，这是非常重要的，要有适合自己的交易计划、交易系统，同时也要做好防守，即便方法再多、胜率再多，如果做不好防守，可能一次爆仓就被市场淘汰了。

另外，我还想和大家分享下我的交易系统。我个人的交易系统类似于海龟交易系统，刚进入期货市场的交易者，只需要严格遵循交易系统的规则，80%的人都可以获得盈利。我们在寻找交易系统，来实现交易逻辑和交易计划的时候，需要注意交易系统是不是一个完备的体系。

第一，我们需要确定交易的标的物，要了解标的物本身的属性。举个例子，黄金作为标的物不仅有工业属性、还有避险属性等，多个属性的变化都可能影响它的价格变化，这些我们都需要了解。同时，我们做交易的时候，还要去应对到某一个标的物上。举个例子，我如果想要交易黄金，我应该交易哪个合约？是选择期货还是期权？市场中有伦敦金，还有美国黄金期货，上海的沪金，这些标的之中也有价差的区别，所以要明确自己需要哪个标的。

第二，我们要做好仓位的管理。我个人喜欢用反推的方法，比较简单，在这里分享给大家。还以黄金举例，假设我最多可以忍受这笔交易亏损10万元，当前的入场位置和我的止损之间大概有多少点，然后再用10万块钱去换算这个点位，对应一手大概亏损是多少钱，这样你就能反推出来最多能开多少手，通过这样的反推来控制自己的仓位。交易手数的确定是非常重要的，这也是影响我们最后交易绩效比较重要的一点。

我个人认为，仓位控制、资金管理是非常重要的，甚至比你的交易逻辑、交易计划还要重要。不管是小说中的武侠世界，还是现实生活中的金融市场，你在市场中没赚到钱不要紧，但如果你一次性把钱都亏掉，那就没有在市场中继续待下去的机会了。甚至你会发现，周围的很多朋友最后都离开了这个市场，其实都是因为资金管理出现了问题，所以我认为资金管理是比交易逻辑和交易计划更重要的事情。

第三，要找好入场信号，你一开始找到的交易逻辑，要在什么时间入场。简单来讲，至少要对你的交易逻辑有个统一的观点。在和大家的交流过程中，我见到的最大问题是，看到长周期和中周期的交易信号和逻辑，比如说日线，我看某个品种要大涨，未来的趋势会一直发展，但是你会发现，入场之后大家可能赚了五个点、十个点就打算止盈了，这就是受到了短期市场的影响。如果你的基础分析技术形态是日线级别的信号，那你对应的持仓周期和交易周期至少是日线级别，周线级别，月线级别，甚至是年线级别，那你如果只持仓两三天就跑了，那你的交易系统就很难变成一个正向收益的交易系统。所以说，入场信号和离场信号一定要周期对应，你还要有一个明确的观点，知道自己的入场原因是什么，出场原因是什么。

第四，做好加仓策略。很多时候我们听到交易员说心态不好，但是如果有了一套完整的交易体系，不太可能会存在心态不好的问题。大家做了这么长时间的交易，有一个非常简单的市场观点，如果说我看对方向了，那就触发交易逻辑，然后赚钱；如果观点错了，触发交易逻辑，就会亏钱。你看对方向就是赚钱，看错方向就是亏损，这是一个很平常的事情，不要在盘中去犹豫纠结，你的心态在反反复复的纠结中会影响到原本的交易计划，交易动作就很难保持一致，当交易动作出现变形就会导致你的交易逻辑无法实现。

回到刚才的话题，期货市场给我们提供的是认知变现的地方，只要你有交易逻辑，有交易认知，那么就可以在市场中完成变现。如果我们的交易逻辑是对的，认知是对的，就会获利；如果错了，我们就承认。所以交易者的心态一定和交易系统的完善程度有很大关系，如果交易系统是比较完善客观的，心态就会控制的好些。

人性是很难控制的，这和所有的人性是有关的，你会在交易的市场中一天之内体验到很多情绪变化，恐惧、贪婪、喜悦、悲伤，你在平常的工作环境中可能一天之内很难体会到两种以上的情绪变化，但是在金融市场一天内可能体会到无数种的情绪变化。如果交易的开仓、平仓都在交易计划之内，那么你面对盈利和亏损的心态可能就不会有太多的波动。

以上是我个人的简单分享，祝愿大家都能在交易中有所进步，谢谢大家！

大盘手网整理自“盘王”王志新的演讲

注：本文内容仅供参考，不作为投资建议，投资有风险，入市需谨慎。